M&A Tech y Transacciones
Asesoramiento estratégico en fusiones, adquisiciones y desinversiones (exits) enfocadas en el ecosistema tecnológico y de alto crecimiento.
Qué cubrimos
- Estructuración legal y fiscal de la transacción (M&A)
- Gestión y coordinación de procesos de Due Diligence
- Redacción y negociación de Stock Purchase Agreements (SPA)
- Acuerdos de fusión y combinación de negocios
- Documentación de Escrow, Earn-outs y retenciones
- Representaciones y garantías (R&W) con foco en tecnología
- Asesoramiento en Exits para Founders y Fondos de VC
Transacciones típicas
Representación de startups en procesos de adquisición por parte de compañías cotizadas o fondos de PE.
Asistencia a empresas consolidadas en la adquisición de unidades de negocio o activos tecnológicos estratégicos.
Transferencia de activos críticos, propiedad intelectual y carteras de clientes sin transferencia de acciones.
Por qué elegirnos para tu transacción
Entendemos que el valor de un deal de tecnología reside en la velocidad y en minimizar la fricción legal.
Combinamos experiencia en grandes firmas con la agilidad necesaria para navegar deals boutique y complejos.
Expertos en transacciones con componentes en múltiples leyes y jurisdicciones internacionales.
Casos de éxito
Preguntas Frecuentes
¿Cuánto tiempo toma cerrar una transacción de M&A?
El timeline varía según la complejidad del deal. Una adquisición simple puede cerrarse en 2-3 meses, mientras que transacciones más complejas con múltiples jurisdicciones pueden tomar 4-6 meses desde la firma del LOI hasta el closing. El due diligence y la negociación de términos son las etapas que más tiempo consumen.
¿Qué es un Stock Purchase Agreement (SPA)?
El SPA es el contrato principal en una transacción de M&A donde se establecen los términos de la compraventa de acciones. Incluye el precio, las condiciones de cierre, las representaciones y garantías de ambas partes, las indemnizaciones, y los mecanismos de ajuste de precio post-closing como earn-outs o escrows.
¿Qué diferencia hay entre un Asset Deal y un Stock Deal?
En un Stock Deal se compran las acciones de la empresa, adquiriendo todos sus activos y pasivos. En un Asset Deal se compran activos específicos (tecnología, contratos, IP) sin asumir necesariamente todos los pasivos. Los Asset Deals ofrecen más control sobre qué se adquiere pero suelen ser más complejos en su ejecución.
¿Qué es un earn-out y cuándo se utiliza?
Un earn-out es un mecanismo de pago diferido donde parte del precio de compra se paga en el futuro, condicionado al cumplimiento de ciertos objetivos (revenue, EBITDA, retención de clientes). Se utiliza cuando hay diferencias en la valuación o cuando el comprador quiere mitigar riesgos vinculando el pago a resultados futuros.
¿Qué aspectos legales son críticos en el due diligence de una empresa tech?
Los aspectos más críticos incluyen: titularidad y protección de propiedad intelectual, contratos con clientes y proveedores clave, estructura del cap table y acuerdos de accionistas, compliance regulatorio y privacidad de datos, contratos laborales y esquemas de equity para empleados, y cualquier litigio o contingencia pendiente.
¿Kaplan Abogados puede representar tanto al comprador como al vendedor?
Por razones de conflicto de interés, no podemos representar a ambas partes en la misma transacción. Sin embargo, tenemos experiencia tanto en sell-side como en buy-side M&A, lo que nos permite entender las perspectivas de ambas partes y negociar de manera más efectiva.
¿Evaluando una transacción?
Hablemos de tus objetivos estratégicos y cómo estructurar el deal para maximizar valor y proteger tus intereses.
Maximizá el valor de tu deal
Expertos en transacciones tecnológicas listos para negociar tu próximo exit o adquisición.